Verlenging garantieregeling

kst-31371-343ISSN 0921 - 7371’s-Gravenhage 2010Tweede Kamer der Staten-Generaal2Vergaderjaar 2009–201031 371Kredietcrisis Nr. 343 BRIEF VAN DE MINISTER VAN FINANCIËN Aan de Voorzitter van de Tweede Kamer der Staten-Generaal Den Haag, 21 juni 2010 In oktober 2008 is de garantieregeling van 200 miljard euro voor de uitgifte van middellang schuldpapier in het leven geroepen voor banken vanwege een gebrekkig functioneren van de kapitaalmarkt voor middel-langetermijnfinanciering (kamerstuk 31 371, nr. 39). Hierdoor konden financiële instellingen die problemen ondervonden bij het aantrekken van financiering op de kapitaalmarkt een beroep doen op de garantieregeling. De garantieregeling loopt op 30 juni 2010 af. Als gevolg van de toegenomen turbulentie en onzekerheid op de financiële markten is de volatiliteit op de kapitaalmarkt aanzienlijk toegenomen. Dit kan leiden tot onverwachte schokken in het financiële systeem. Deze schokken kunnen de mogelijkheid voor banken om op tijd aan hun financiële verplichtingen te voldoen onder druk zetten. Vanwege de volatiliteit op de kapitaalmarkt op dit moment ben ik voornemens het garantieloket open te houden, zodat banken erop kunnen terugvallen (als «last resort»). De garantieregeling zal worden verlengd tot en met 31 december 2010 onder voorbehoud van goedkeuring van de Europese Commissie. In de Ecofin Raad is het voorstel van de Europese Commissie aange-nomen om de voorwaarden van de garantieregelingen te verscherpen. De verscherpte voorwaarden dienen de banken een prikkel te geven zich zelfstandig te financieren en het uitstellen van noodzakelijke reorgani-saties te ontmoedigen. De verscherpte voorwaarden betreffen een premieverhoging en onder bepaalde voorwaarden het indienen van een Viability Review. Op dit moment zijn in Europa 16 garantieregelingen nog in werking. Het is nog niet duidelijk hoeveel lidstaten hun garantieregeling gaan verlengen. Wel hebben de afzonderlijke lidstaten aangegeven dat een exit-strategie met betrekking tot de garantieregeling gecoördineerd dient te verlopen. Hierbij is tevens afgesproken dat een verlenging van een garantieregeling slechts zal plaatsvinden onder toepassing van de verscherpte voorwaarden. Tweede Kamer, vergaderjaar 2009–2010, 31 371, nr. 3431 Premieverhoging Om het gebruik van de garantieregeling minder aantrekkelijk te maken heeft Nederland de garantiepremies, als enig Europees land, bij de verlenging in januari 2010 verhoogd. De premieverhoging laat zien dat de banken terughoudend zijn een beroep te doen op de garantieregeling en de garantieregeling zien als een vangnet waarop ze kunnen terugvallen. Er is sinds de premieverhoging in Nederland dan ook geen enkele garantie aangevraagd. Bij deze verlenging zullen de garantiepremies wederom verhoogd worden om de banken te blijven stimuleren zich op alternatieve wijzen te financieren. De Nederlandse garantiepremies liggen mede door de premieverhoging in januari 2010 ruim boven de door de Europese Commissie voorgestelde premies. Zowel de premies voor garanties korter dan een jaar als de premies voor garanties langer dan een jaar gaan met maximaal 40 basispunten omhoog. Hieronder vindt u een overzicht van de huidige en nieuwe garantiepremies. Huidige garantiepremies Nieuwe garantiepremies per 1 juli 2010 Vaste premie* Varia-bele premie (CDS- spread) Totale premie** Vaste premie* Varia-bele premie (CDS- spread) Totale premie** AAA 70 53 123 AAA 75 53 128 AA 70 68 138 AA 80 68 148 A 70 73 143 A of A + 85 73 158 Overig 70 93 163 A- 90 73 163 Overig 110 93 203* Premie voor leningen met looptijd korter dan 1 jaar** Premie voor leningen met looptijd langer dan 1 jaar Viability Review Een bank dient bij een nieuwe garantieaanvraag een Viability Review in te dienen indien door de nieuwe garantieaanvraag de bank meer dan € 500 miljoen en meer dan 5% van hun totale uitstaande schuld aan garantiele-ningen heeft uitstaan, tenzij dit al bij de Europese Commissie aanwezig is (bijvoorbeeld van SNS en ING in het kader van de kapitaalinjecties). In het Viability Review zal de bank aan moeten geven hoe het zelf denkt op lange termijn levensvatbaar te zijn. De Viability Review zal door de Europese Commissie beoordeeld worden. De minister van Financiën,J. C. de JagerTweede Kamer, vergaderjaar 2009–2010, 31 371, nr. 3432